本报记者 赵子强 见习记者 任世碧
“政策引导下的特高压、新基建的建设推进，新能源和光伏产业的技术迭代和快速普及是带动今年前三季度电气设备行业增长的主要动力，具备投资价值。”接受《证券日报》记者采访的成恩资本董事长王璇表示。
可以看到，基于电气设备行业景气度持续回升，很多机构坚定看好该行业的配置机会。
《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至10月23日收盘，共有23家电气设备行业上市公司披露了2020年三季报业绩，报告期内实现净利润同比增长的公司共有19家，占该行业已披露2020年三季报业绩公司的82.61%，位居申万一级行业前列。
对此，榕树投资研究部主管李仕鲜对《证券日报》记者表示，“在经济全面复苏的背景下，电气设备行业具备复苏的基础条件，在板块中重点关注新能源细分领域。首先，新能源汽车板块受益于爆款新车型推动的销量增长，并且未来具备5年10倍的增长空间；其次，光伏发电板块受益于今年装机量的增长，行业龙头公司普遍业绩表现较好。整体而言，‘十四五’规划预期会加大对新能源板块的政策支持力度，有利于整体电气设备行业的增长。”
“看好电气设备行业的细分领域新能源汽车、光伏电行业景气度的持续提升，新能源汽车领域受益于海外销售超预期、国内新车造势、政策扶持等多因素推动下，从而推动电气设备行业景气度持续提升。”私募排排网资深研究员刘有华对《证券日报》记者表示。
刘有华进一步表示，“从长期来看，受多因素共振推动新能源汽车行业景气度持续向上的趋势至少还会维持3年左右的时间，并且预计新能源汽车渗透率提速的趋势大概率会在2021年出现。光伏方面，四季度终端需求旺盛，光伏玻璃价格或将维持高位。长期来看，技术进步的推动下，光伏行业市场空间逐渐打开，看好行业长期需求超预期。随着年底竞价项目的抢装，四季度迎来了光伏需求旺季。因此，光伏行业将在很长一段时间维持较高的景气度。”
记者进一步统计发现，上述19家公司中，有11家公司报告期内净利润同比实现翻番，顺钠股份报告期内净利润同比增长居首，达到1207.55%，英威腾报告期内净利润同比增长也达339.15%，包括弘讯科技、锦浪科技、安靠智电等在内的9家公司报告期内净利润也均实现同比翻番，表现优异。
在披露三季报业绩的同时，也有部分公司率先发布了2020年年度业绩预告。统计发现，截至10月23日收盘，有5家电气设备上市公司发布2020年年报业绩预告，全部预喜。思源电气、通达股份、日月股份等3家公司均预计2020年全年净利润同比增长50%以上，英威腾、蓝海华腾等2家公司2020年全年业绩也均有望扭亏为盈。
良好的业绩对股价起到一定的支撑。统计发现，上述19只电气设备股中，10月份以来股价实现上涨的个股共有14只，占比逾七成。新雷能、蓝海华腾、顺钠股份、科林电气、炬华科技、中来股份等6只业绩成长股月内累计涨幅均逾10%，尽显强势。
靓丽的业绩无疑会受到机构的青睐。可以看到，秉承长期投资、价值投资理念的QFII持仓一直以来备受各方关注。在电气设备股中，截至今年三季度末，有5只个股的前十大流通股股东名单中均有QFII现身，合计持股市值为3.92亿元，这5只个股在今年三季度成为QFII新进增持的重点品种，本期QFII新进持有雷赛智能、通达股份、弘讯科技、迪贝电气等4只个股；并继续对锦浪科技进行加仓操作，QFII增持数量为191.20万股。
对于后市的投资逻辑方面，王璇进一步表示，“电气设备行业龙头业绩增长具备确定性，但也需适当警惕市场风格切换下高估值、历史涨幅巨大的回调风险。投资者可重点挖掘由技术创新提升细分市场空间、具备核心竞争力、基本面优质品种的投资机会。”
表：已披露2020年三季报业绩的电气设备公司一览（截至10月23日）
制表：任世碧
（编辑 白宝玉 策划 吴珊）
