证券学的各种投资理论比较 1952年，美国经济学家马可维茨（Harry M．Markowit）在他的学术论文《资产选择：有效的多样化》中，首次应用资产组合报酬的均值和方差这两个数学概念，从数学上明确地定义了投资者偏好，并以数学化的方式解释投资分散化原理，系统地阐述了资产组合和选择问题，标志着现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT）的开端。该理论认为，投资组合能降低非系统性风险，一个投资组合是由组成的各证券及其权重所确定，选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。它在传统投资回报的基础上第一次提出了风险的概念，认为风险而不是回报，是整个投资过程的重心，并提出了投资组合的优化方法，马可维茨因此而获得了1990年诺贝尔经济学奖。1965年，美国芝加哥大学金融学教授尤金·法玛(Eugene Fama)，发表了一篇题为《股票市场价格行为》的论文，于1970年对该理论进行了深化，并提出有效市场假说（Efficient Markets Hypothesis，简称EMH）。有效市场假说有一个颇受质疑的前提假设，即参与市场的投资者有足够的理性，并且能够迅速对所有市场信息作出合理反应。该理论认为，在法律健全、功能良好、透明度高、竞争充分的股票市场，一切有价值的信息已经及时、准确、充分地。
证券投资主要分析方法和策略是什么？ 1、证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和方法 2、三类分析方法：基本分析法、技术分析法、量化分析法（1）基本分析法：又称“基本面分析法”。理论基础：(1)投资对象。
证券投资常见的分析方法有哪些？ 一般而言，证券投资分析结论的正确程度实际上取决于三个方面：(1)分析师占有信息量的大小以及分析时所使用的信息资料的真实程度；(2)所采用的分析方法和分析手段的合理性和。
