对冲是什么意思啊？
求国际金融汇率计算题答案（有计算过程的）， EUR/USD=银行欧元买入价/银行欧元卖出价，1.3875是客户从银行购入欧元的价格，100*1.3875＝138.75万美元，客户支付138.75万美元才能购得100万欧元；F=S*(1+i)/(1+I)＝[1.4010*（1+2.5％）/（1+4.5％）]/[1.4020*（1+2.5.
有一题关于高级财务管理的题， 第一种为远期合约，到期必须执行，此时，签订的远期合约在规避外汇风险的同时，也放弃了当汇率朝着对自己有利的一面变化的时候获得的好处，比如，如果180天后汇率为＄1=￥9，ABC公司只需按照远期合约的＄1=￥8.8购买美元，实际上赚了0.2RMB/美元（一美元赚了0.2元人民币）；而如果180天后汇率为＄1=￥8.5，ABC公司还是必须用＄1=￥8.8购买美元，实际上亏了0.3RMB/美元（一美元亏了0.3元人民币）.第二种为期权，既规避了外汇风险，也不用放弃汇率朝着对自己有利的一面变化时能获得的好处，比如，如果180天后汇率为＄1=￥9，ABC公司只需按照远期合约的＄1=￥8.8购买美元，减去期权费后，实际上赚了（0.2—0.1）RMB/美元，而如果180天后汇率为＄1=￥8.5，ABC公司就可以选择不执行期权，实际上只是亏了期权费0.1RMB/美元.综合所知，当执行价格相等时：如果汇率朝着对自己不利的一面变化时，无论是远期合约还是期权ABC公司都会选择履约交易，远期合约带来的收益比期权合约带来的收益要高，高出的部分即为期权费；如果汇率朝着对自己有利的一面变化时，远期合约必须履约，而期权合约就选择不执行，远期合约带来的损失可能会很大，期权合约带来的损失最多就是期权费.
