如何作用远期外汇合约和货币市场工具将应收账款的美元收入最大化 条件为：1年后应收1000万英镑；从远期汇率上看，美元相对于英镑升值，也就是说1年后能换回的美元比现在少。思路：以货币掉期/互换和远期合约实现建立1000万英镑对美元的1年期掉期交易，期初本金为英镑，年利率9%，1年后利息为90万英镑；对方期初本金为1500万美元，年利率6.1%，1年后利息为91.5万美元。建立90万英镑的1年期远期利率合约，锁定1年后的汇率。一年后，收到1000万英镑货款，根据掉期协议作本金交换，换回1500万美元。并以1年后的即期汇率兑换91.5万美元支付利息，根据远期汇率合约，可知汇率锁定为1.46。实际获得（忽略成本）：1500万美元+90万英镑*1.46美元/英镑-91.5万美元=1539.9万美元。如不作任何操作，1年后收到1000万英镑，只能兑换1460万美元。也就是说，多收益了79.9万美元。
远期外汇合约的远期外汇合约的分类是怎样的？ 按照远期的开始时期划分，远期外汇合约又分为直接远期外汇合约（Outright Forward Foreign Exchange Contracts）和远期外汇综合协议（Synthetic Agreement for Forward 。
远期外汇交易和远期结售汇有何区别 （一）市场参与者有所不同 从事远期外汇交易虽无资格限制，但实际上远期外汇市场参与者大多为专业化的证券交易商或与银行有良好往来关系的大厂商，没有从银行取得信用额度的个人投资者与中、小企业极难有参与机会；而在外汇期货市场上，任何投资人只要依规定缴存保证金，均可通过具有期货交易所清算会员资格的外汇经纪商来进行外汇期货交易，因而使外汇期货交易发展成为一个活络而有效率的市场。（二）交易场所与方式不同 传统的远期外汇交易，分为银行之间的交易及银行对客户的交易两种，两者均以中国、电报、电传等电讯中国络来进行，远期汇率通常是由买卖双方的询价和报价来确定，价格的变动不受任何限制；外汇期货交易则是由场内经纪人、场内交易商在指定的交易栏旁通过公开喊价，竞争拍卖的方式进行，价格的波动有上下限的限制。远期外汇交易是在场外进行，一般没有具体的交易场所；外汇期货交易只能在受政府管理的期货交易所里进行，具有严格的交易规则和程序。（三）交易金额、交割期的规定不同 远期外汇交易的交易金额、交割期均由交易双方自由协商决定。而外汇期货交易对上述事项则有标准化的统一规定。要想在期货市场上进行套期保值或外汇投机，只能按合约。
