国际金融学计算题 利率高的货币美元远期贬值，符合利率平价理论.计算掉期率(即汇率变化年率)90天(3个月)掉期率：(0.3902-0.3864)*12*100%(0.3864*3)=3.93%，不等于利率差(10%-4%)，套利有机会.操作：因为掉期率小于利率差，套利可以借取瑞士法郎(期限3个月，利率4%)，即期兑换成美元，进行美元3个月投资(利率10%)，同时签订一份远期卖出三个月美元投资本利的协议(进行套利抛补)，三个月后投资收回，根据远期合同兑换成瑞士法郎，在不考虑其他费用的情况下1瑞士法郎可获利：1*0.3864*(1+10%4)/0.3902-1*(1+4%4)=0.005018瑞士法郎
假设英国的短期市场存款的年利率为8%，美国年利率为10% 1.套利者即期将英镑兑换成美元，进行投资，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑投资机会成本）：100000*1.5770*（1+10%）/1.5780-100000*（1+8%）=1930.29英镑英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.5900套利者即期将英镑兑换成美元，进行投资，同时出售美元投资本利的远期，到期时，美元投资本利收回，并按照远期合同出售，得到英镑，减去英镑投资机会成本，套利获利：100000*1.5770*（1+10%）/1.5900-100000*（1+8%）=1100.63英镑2.即期市场汇率为1美元=5.5港币，港币汇率高于执行汇率，承租人执行期权合同，以6港币1美元的价格买入300万港币支付，加上支付的期权费，共支付了55万美元.即期市场汇率为1美元=6.5港币，港币汇率低于执行汇率，放弃期权合同，直接在市场上购买美元支付，加上支付的期权费，承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元
十万火急求国际金融学计算题的解题方法。 首先，我们需要确定的是该美国公司所采用的记账本位币应为美元.其次，由于系美国公司，因而其应遵循美国的会计标准.但美国的会计标准我不清楚.所以，此处系根据中国的会计标准进行的推理：一、问题（1）进口成本的确定.
