发行价68.8元，最高募资2472亿元
撰文 | 麦可
出品｜大摩财经
蚂蚁集团“A+H”上市敲定发行价，史上最大IPO来了。
蚂蚁集团今晚发布上市发行公告，敲定科创板上市发行价68.8元，H股发行价80港元。
按照A股发行19.21亿股（绿鞋后）、港股发行16.7亿股的方案，蚂蚁集团IPO总募资将达到2472亿元，约合370亿美元，打破2019年沙特阿美IPO募资256亿美元的纪录，成为有史以来最大IPO。阿里巴巴在2014年赴美上市募资218亿美元，曾创下当时的IPO纪录。
这也意味着，全球最大规模的IPO将诞生在上海和香港。
蚂蚁集团将在11月4日披露发行结果，预计将在11月5日在上海、香港两地同步上市。
蚂蚁集团的科创板上市代码为688688，加上68.8元的发行价，寓意大吉。以发行价计算，蚂蚁集团发行市值达到2.1万亿元（约3130亿美元），超过目前的A股第一大市值公司贵州茅台（600519.SH）。今天贵州茅台大跌4.22％后市值为2.06万亿元。
蚂蚁集团上市前业绩高速增长：2019年净利为169.57亿元，2020年上半年净利为212.34亿元。以2019年净利计算，蚂蚁集团68.8元的发行价对应市盈率为96.48倍。以2020年12个月调整后净利润计算，蚂蚁集团的发行价对应市盈率为48倍。阿里巴巴、腾讯的2019年调整后静态市盈率分别为39、49倍。
蚂蚁集团此次A股初始发行16.7亿股，绿鞋后19.21亿股，此次蚂蚁IPO共有434家投资机构管理的7000多个配售对象参与申购，总申购量达760亿股，网下申购背书达到284倍，可谓十分火爆。按照发行安排，蚂蚁网上打新申购将在10月29日进行。
公告显示，蚂蚁集团A股共有29家战略投资者认购13.36亿股，占初始发行的80%、绿鞋后的69.57%，总对价约920亿元。其中，阿里巴巴将按发行价认购蚂蚁集团7.3亿股A股，总对价502亿元。阿里巴巴是蚂蚁集团的单一最大股东，上市前持股32.647%，上市后持股将稀释到31.2%（绿鞋后）。
社保基金将战略认购1亿股，总对应68.88亿元。其他战略投资者除了中国的大型投资机构如建银投资、中油资产管理公司、招商局投资、中国人寿、中国人保等之外，还包括新加坡政府投资公司（GIC）、加拿大养老基金投资公司、淡马锡、阿布扎比投资局等国际顶级投资机构。
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