短期策略
目前的市场调整是前期急速上涨过后的一波正常下跌，老师认为真正的牛市终结信号会是明确的信用收缩或者经济周期触顶回落后导致的结果，而目前这些条件都不具备，从市场角度观察，货币信用收缩需要经济增长回到正常水平之后才可能发生，目前国内单季度的经济增速还距离疫情前的水平有相当差距，因此投资者不必过于担心本轮行情的突然终结！
今天，北上资金在近期连续大幅流出之后首次出现回流态势，总体看，市场开始走出修复走势，说明资金抛压已开始减弱，在市场恐慌情绪释放后，筑底行情有望展开。节奏上，大盘在连续调整4天之后，老高认为最快下周市场有望回到慢牛的路线上来。
策略上，建议在合理的仓位管控下，观察反弹后的个股表现，视情况去弱留强。而关注方向上，鉴于目前已进入中报业绩披露期，投资者可重点放在业绩持续增长，且股价整体涨幅不大的个股当中！
机会研判
伴随地产销售的复苏、期房交房的限制以及潜在旧改项目的增量需求，地产后端需求有望逐步复苏。2020年4月以来，国内水泥市场需求出现显著复苏，水泥价格维持上涨趋势，6月中下旬以来南方区域水泥市场进入淡季，价格出现季节性的回调。
后市，水泥板块建议关注三条主线：一是长期推荐综合竞争优势显著的海螺水泥；二是关注基建需求旺盛，全年量价弹性充足的北方水泥品种祁连山、宁夏建材、天山股份、冀东水泥；三是关注区域景气度持续向好或因低基数原因显著改善的上峰水泥、塔牌集团、万年青等标的。同时建议关注受益于基建投资增长的防水标的东方雨虹、科顺股份等。
免责声明：
本文仅是个人的复盘日记，不做任何个股推荐，风险自担，盈亏自负
