现代证券组合理论表明，可以用效用无差异曲线来刻画投资者对风险收益的偏好特征。下列能够 参考答案：A
什么是 完全投资组合 Complete Portfolio：The entire portfolio including risky and risky-free assets.整个投资组合，包括风险和无风险资产。现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下，。
方差和标准差刻画的是随机变量可能值与期望值的偏离程度，所以可以用来衡量金融投资的风险。（）
证券组合理论要求的外在条件是什么？ 马科维茨“资产组合”理论的基本假设(1)投资者的目的是使其预期效用 最大化，其中，和 为预期收益率和方差，被用于刻画预期收益率的大小以及风险程度状况，是投资者进行投资决策的重要参考变量。(2)投资者是风险的厌恶者，风险用预期收益率的方差来表示。(3)证券市场是有效的，即市场上各种有价证券的风险与收益率的变动及其影响因素都为投资者掌握或者至少是可以得知的。(4)投资者是理性的，即在任一给定的风险程度下，投资者愿意选择预期收益高的有价证券，或者选择预期收益一定，风险程度较低的有价证券。(5)投资者用有不同概率分布的收益率来评估投资结果。(6)在有限的时间范围内进行分析。(7)摒除市场供求因素对证券价格和收益率产生的影响，即假设市场具有充分的供给弹性。所以我判断为：A.必须是有效的资本市场；B.证券市场极其成熟；C.每个投资者都是专家；
