一种3年期债券的票面利率是6%，每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期 假设2113债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与5261到期收益率相等，4102债券平价发行：D=[6/(1+6％1653)·1+6/(1+6％)2·2+106/(1+6％)3·3]/100=2.85年。债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)2·2+106/(1+10％)3·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d2B/dy2债券价格变化率=-9.95％-D·4+1/2·C·(4％)2。扩展资料：规律：票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。参考资料来源：-票面利率
书上说是加权的平均到期日？现在我有两种理解，第一是：每一期书上说是加权的平均到期日？现在我有两种理解，第一是：每一期都能得到收入流，因此将所有收到现金流对应的每一到期期限加权求得平均的到期日.第二种是，比如，本金100块的债券，每年收到20，期限两年，收回本金那么多的价值小于两年，就是久期.
债券久期如何计算？ 债券久期是债券投2113资的专业术语，反映的5261是债券价格相对市场利率4102正常的波动敏感程度，也就是1653债券持有到期时间。久期越长，债券对利率敏感度越高，其对应风险也越大。债券久期计算公式有三种，分别是：公式一：D表示久期；B是债券当前市场价格；PV(Ct)是债券未来第t期可现金流现值；T是到期时间。公式二：D是久期；t是时间；Ct是第t期的现金流；F是面值或者到期日价值；n是到期期限；i是当前市场利率。公式三：P是市场价格。（1）债券期限。较长期限的债券价格变动幅度大于较短期限债券价格的变动幅度。（2）息票收入及其再投资收益率。息票额较多的债券价格变动幅度低于息票额较低的债券价格变动幅度。也就是说，债券价格的易变性与债券期限长短成正比，与息票额高低成反比。扩展资料：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券(Bonds/debenture)是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者。
什么是债券修正久期，具体怎么计算/债券？
