美联储在上周主张把当前利率环境延长到2023年、且美国长期平均通胀应达2％的影响，市场已预期宽松的货币环境将在持续至少两年，导致美国货币型基金在上周出现了8月以来最大的失血金额，而在此同时，所有的信用债券却全面吸金，表现一如今年4月以后的水准，可见宽松的货币环境，已主导了整体债券市场的资金动向。
根据统计，上周美国货币型基金净流出589.33亿美元，金额是今年以来的第二高，显见在美联储的动作下，货币型基金已没有太多期待空间，然整体债券型基金在上周只净流入91.28亿美元，并没有因为美联储的声明而出现"买气爆棚"的现象，显示当前的全球经济环境相对温和，资金前进债券资产的目的并不是为了避险，而是为了收益。
摩根环球高收益债券型产品经理黄奕栩分析，虽然全球经济复苏的步伐已较先前乐观，但美联储成员也再三强调了疫情变化对美国中期经济的不确定性，因此美联储才有必要延长目前的利率环境。
黄奕栩说，美联储新的政策框架，延长了整体利率水准位在相对低处的时间，在全球经济缓步回温、以及各国政策力道不置回收的前提下，在所有的债券资产中，高收益债反而可以成为收益配置的首选。
安联美国短年期高收益债券基金经理谢佳伶表示，为挽救疫情带来的冲击，美国美联储于今年一口气推出降息6码的宽松政策，使得联邦基金汇率来到0～0.25％的低点；此外，美联储在8月宣布的全新"平均通胀目标"，表示为达成通胀长期平均2％目标，将可接受通胀温和超过2％一段时间，并在此之前不会轻易升息，暗示了市场利率在未来短期内恐将维持当前低点。
谢佳伶表示，在低利状况可能延长的前提下，市场资金将追逐如债券等具收益的标的，而在债券市场中，信用债如高收益债因平均具有优于公债的殖利率，相对受到追求收益的投资人青睐，全球高收益债是近期已由3月市场流动性危机的净流出状态，转正为至近期净流入455亿美元，持续迎来资金流入。
市场情绪自疫情高点持续转佳下，高收益债也持续回温；举例来说，美林全球高收益债指数利差自3月底最高近1千点，至9月初已快速收敛到约550点左右。
根据经验，反应美国经济状况的数据如ISM制造业采购经理人指数（PMI）在过去近20年来与美林全球高收益债指数利差明显呈反向走势，而随着此PMI指数从在4月落底至41.5后已一路回升至8月的56，高收益债利差接下来有望持续收敛，有利资产后市表现。
