受周四美国股市暴跌影响,周五A股市场大幅下跌,这样,上证指数周K线5连阳后收出阴线,大盘是否进入调整阶段,3100点的缺口是否会去补掉,需要关注。不过,周五大盘回调的幅度并不大,大盘并没有系统性风险,需要关注的是一些股票涨幅过大、估值过高的风险。
周五A股跌幅远小于美股
周五A股大幅下跌是受隔夜美国股市暴跌影响,周四,美股三大指数均大幅下跌。道琼斯指数周三补去今年2月24日的跳空缺口后,周四开盘后就一路下跌,最终报收28292点,下跌800多点,跌幅达2.78%。标普500指数创出历史新高后,周四低开低走,最终报收3455点,跌幅达3.51%。纳斯达克指数是美股疫情后第一个创出新高的指数,周三首次突破12000点大关后,周四低开低走最终报收11458点,跌幅高达4.96%。
美股的下跌不奇怪,因为4月以来美股涨幅非常大,很多股票已经有明显的泡沫。美股的暴跌造成A股周五普遍低开,上证指数以3336.41点跳空低开,出现一个48点的缺口。但低开后总体表现平稳,尾盘有所上翘最终报收3355.37点,下跌29.61点,跌幅为0.87%。日K线是一根留下缺口的小阳线。
上证指数周K线图
深证成指周K线图
中小板指数周K线图
创业板指数周K线图
深市三大指数周五也是跳空低开,深证成指最终报收13656.66点,跌幅为0.84%;中小板指数报收9084.62点,跌幅为0.82%;创业板指数报收2732.15点,跌幅为0.54%。虽然周五A股出现下跌,但跌幅远远小于美国股市,也小于周边市场,周五受美股下跌影响,日本、韩国等亚太股市跌幅均超过1%,A股4高指数没有一个跌幅超过1%。
A股周五大幅下跌美股影响是一个因素,但一些股票估值偏高也是一个内在因素,周四,部分涨幅巨大的消费股尾盘已经出现暴跌,如总市值一度突破6000亿元的海天味业,周四早上创出历史新高,下午暴跌最终下跌6.79%,周五继续下跌7.68%。片仔癀周四早上一度创出293.98元的历史新高,尾盘跳水最终下跌2.54%,周五暴跌7.56%报收245.86元。通策医疗周四、周五也出现较大幅度下跌。
9月第一周周K线收阴
周五下跌后,A股主要指数周K线都收出阴线,上证指数周K线5连阳后本周收出阴线,周跌幅为1.42%。深证成指本周跌幅为1.41%,中小板指数本周跌幅2%,创业板指数本周下跌0.93%。值得一提的是,科创板指数8月以来持续下跌,科创50指数本周1.65%,周K线5连阴。
科创50指数周K线图
本周正好横跨8月和9月,上证指数8月报收3395.68点,月涨幅为2.59%,7月暴涨10.9%后8月收出小阳线,同时,月K线已经5连阳。从月K线看,这是2015年以来首次月K线5连阳,如此,9月份的确面临较大的回调压力,9月份仅仅4天,上证指数本月跌幅已经达到1.19%。
9月份大盘会不会继续回调还需要观察,但是,7月初出现的2个跳空缺口的确具有向下的牵引力,这两个缺口分别是7月3日的3092-3104点,7月6日的3152-3187点。从历史上看,上证指数一般缺口都是要补掉的,如果要补这2个缺口,意味着上证指数还要下跌200多点,这个风险是需要防范的。
不过,即使大盘继续调整,其实幅度也不算大,7月份上证指数突破3000点后,涨幅并不大,回到3000点之下可能性很小。风险较大的是那些涨幅过大的股票,如消费、医药板块,虽然这些公司业绩很好,潜力也很大,但是,涨幅过大估值偏高,如酱油股海天味业总市值已经进入A股前十,市盈率近百倍,估值显然过高;白酒股估值也较高,周五贵州茅台、五粮液都出现较大下跌。
但是,也有不少股票目前估值不高,目前行情是结构性行情,一批股票调整的同时,也会有新的股票上涨,因此,市场依然不乏机会。
金海岸工作室
作 者 | 连建明
编 辑 | 陆佳慧