零息票债券等价到期收益率怎么计算 注意：面5261值1000元的债券，现在的价格是4102400元，期限20年，那么收益率1653是多少？收益率=(1000/400)^(1/20)-1=4.688%，跟答案的4.634%比较接近了。按这个套路，第四行，现在的价格=1000/(1+10%)^10=385.54元，接近于376.89很奇怪，为什么会有误差。但大体算法就是如此。这个等价到期收益率，到底是等价什么？是每年两次计息的等价，还是连续复利的等价？我知道了，是按照半年计息，计算等价到期收益率。所以第一行的计算公式是这样：1000/400=(1+y)^40其中y为半年利率，转化为年化利率的时候，是y*2，解出来正好。第四行，年化10%，半年就是5%，价格=1000/(1+5%)^20=376.89元，对上了吧？
零息债券到期收益率怎么计算？ 零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。其具体特点在于：该类债券以低于面值的贴现方式发行，由其发行贴现率决定债券的利息率。。
即期利率与贴现率有什么关系？ 即期利率即你买面值100元债券，利率10%你的即期利率就是10元，而贴现率是你用90元买100元面值的债券，到期时给你110元，贴现率就是10%
