在计算企业价值时的净债务及超额现金如何得来的？能否告诉详细计算过程？ 企业价值＝股权的市场价值＋债务－超额现金超额现金=总现金-[流动负债-（流动资产-总现金）]这个公式仅在扣除现金后的流动资产规模小于流动负债时有效，假如扣除现金后的流动资产规模大于流动负债时，那么超额现金就等于总现金数额。
什么是超额现金 超额现金的意思就是帐上躺着一笔暂时不用的现金对于新上市的企业，因为刚刚发行IPO，融了一大笔的资，这个钱有可能比原来的权益还多，所以净资产一下子膨胀起来。这些钱不太可能一下子投入到实体经济中去，固定资产投资会有一个建设过程，建设完还要调试、试生产，所以收益不会很快增加，计算下来，收益水平就会下降。这就是超额现金。
我不太明白会计里的现金管理，是指企业的现金管理吗？那为什么还需要银行的介入？超额现金支付还需要报送 企业业务往来一般通过银行，这是为了监控企业经营活动，减少现金流通量，使用现金容易发生不正当交易。如果企业需要使用超额现金，当然要报人民银行。
