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远期外汇综合协议交易流程简介 远期外汇综合协议,求详解,最好举例子。PS我在看郑振龙的《金融市场学》,有关这个概念全是文字叙述,

2021-04-24知识1

远期外汇合约的远期外汇合约的分类 按照远期的开始时期划分,远期外汇合约又分为直接远期外汇合约(Outright Forward Foreign Exchange Contracts)和远期外汇综合协议(Synthetic Agreement for Forward 。

远期外汇合约的远期外汇合约的分类是怎样的? 按照远期的开始时期划分,远期外汇合约又分为直接远期外汇合约(Outright Forward Foreign Exchange Contracts)和远期外汇综合协议(Synthetic Agreement for Forward 。

远期外汇综合协议的起源 SAFE是在20世纪80年代被开发出来的一种金融创新工具,其本质是两种货币之间的远期对远期的名义上的互换。其中一种货币被称之为原货币(Primary Currency),另一种则被称之为第二货币(Secondary Currency).由于SAFF和FRAs都是远期对远期的合约,两者有很多相似的地方:1、标价方式都似乎“m×n”,m和n分别表示从合同签订日到结算日的时间和到到期日的时间;2、两者都有五个时间概念,即交易日、起算日、确定日、结算日和到期日,且有关规定也是一致的。与FRAs类似,英国银行家协会与1989年颁布的外汇综合协议标准条款(Synthetic Agreements For Forward Exchange Recommended Terms And conditions,简称SAFEBBA MASTER TERMS)也对SAFE的相关术语作了规定,以下对几个主要术语作简单介绍:第一合同金额(First Contract Amount,记做A1)—合约规定的在结算日将兑换的原货币的名义金额。第二合同金额(Second Contract Amount,记做A2)—合同规定的在到期日将兑换的原货币的名义金额。直接汇率(Outright Exchange Rate,OER)—合约规定的从交易日到结算日的远期汇率。假设原货币为英镑,第二货币为美元,则直接汇率的一个可能值为1.6000美元/英镑。合同远期汇差(Contract 。

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