急求国际金融的计算题 1.先判断转换成同一标价法纽约外汇市场：US$1=DM1.5100-1.5110法兰克福市场：DM1=￡(1/2.3060)-(1/2.3050)伦敦外汇市场：￡1=US$1.5600-1.5610汇率相乘(可用中间价)：[(1.5100+1.5110)/2]*[(1/2.3060+1/2.3050)/2]*[(1.5600+1.5610)/2]=1.02240不等于，可以套汇，大于1，做法是将美元在纽约市场兑换成德国马克，再在法兰克福兑换成英镑，再在伦敦兑换成美元，减去原投入的美元，获利：100000*1.5100*1/2.3060*1.5600-100000=2150.91美元2.远期小于即期，英镑贬值，而英镑利率低于美元，与利率高的货币远期贬值的利率平价理论相反.也就是说，利用利率差套利的同时，也可以套到利率差.计算掉期年率：(2-1.8)*100%2=10%.初步判断可获得套利的收益为：10000*(10%2%)=1200英镑做法：将10000英镑即期兑换成美元，进行美元1年的投资，同时签订一份1年期卖出美元投资本利的远期协议，到期时，美元投资本利收回，以合同协定兑换成英镑再减去10000英镑的机会成本，即为获利：10000*2*(1+10%)/1.8-10000*(1+8%)=1422.22英镑收益率：1422.22*100%10000=14.22%3.根据题目意思，该题应该是”美国某企业在三月初与国外签订了一项出口合同，货款金额为1亿德国马克，3个月后付款”，不是6个月后付款.如果。
对冲是什么意思啊？
有一题关于高级财务管理的题， 第一种为远期合约，到期必须执行，此时，签订的远期合约在规避外汇风险的同时，也放弃了当汇率朝着对自己有利的一面变化的时候获得的好处，比如，如果180天后汇率为＄1=￥9，ABC公司只需按照远期合约的＄1=￥8.8购买美元，实际上赚了0.2RMB/美元（一美元赚了0.2元人民币）；而如果180天后汇率为＄1=￥8.5，ABC公司还是必须用＄1=￥8.8购买美元，实际上亏了0.3RMB/美元（一美元亏了0.3元人民币）.第二种为期权，既规避了外汇风险，也不用放弃汇率朝着对自己有利的一面变化时能获得的好处，比如，如果180天后汇率为＄1=￥9，ABC公司只需按照远期合约的＄1=￥8.8购买美元，减去期权费后，实际上赚了（0.2—0.1）RMB/美元，而如果180天后汇率为＄1=￥8.5，ABC公司就可以选择不执行期权，实际上只是亏了期权费0.1RMB/美元.综合所知，当执行价格相等时：如果汇率朝着对自己不利的一面变化时，无论是远期合约还是期权ABC公司都会选择履约交易，远期合约带来的收益比期权合约带来的收益要高，高出的部分即为期权费；如果汇率朝着对自己有利的一面变化时，远期合约必须履约，而期权合约就选择不执行，远期合约带来的损失可能会很大，期权合约带来的损失最多就是期权费.
