智能投顾作为一种投资服务，近年来在我国市场快速崛起。有业界人士表示，智能投顾的优势是通过技术引入，减少人力成本，降低客户获取投顾服务的门槛和费用。目前，我国智能投顾行业仍处于初级阶段，在技术成熟度、资管规模、合规展业上，还有很大空间。
记者梳理发现，我国智能投顾产业起步相对较晚，但发展速度很快，市场参与者主要有传统金融机构、互联网公司、金融IT公司。2019年12月，随着蚂蚁基金、腾安基金等获得投顾试点资格，近半年来有多家独立销售机构、银行、公募、券商拥有基金投顾试点资格。此外，《资管新规》实施以来，围绕标准化资产也给智能投顾产业提供了更多的展业空间。
“智能投顾具有低门槛、低费用、投资广、易操作、透明度高和个性化定制等优势，能够挖潜投顾行业长尾市场。”理财魔方CEO袁雨来认为，数据是智能投顾产品的基础，算法决定了投资分析方法，模型决定了资产配置比例。通过机器学习、自然语言处理和知识图谱等应用，提供了全流程管理和量化策略。
谈及智能投顾的价值及与传统投顾的区别，袁雨来说，以公募基金为代表的资管行业实现了可观长期投资收益，但部分投资者没有实现盈利预期。表象是追涨杀跌，本质是最大回撤击碎了心理底线。用户不是不能承受波动，而是不能承受超过自身心理底线的波动。摸清用户承受能力，通过资产配置避免投资回撤超过用户承受能力，能够帮助客户安心留在市场中，拿到长期投资的平均收益。
“传统投顾更重资产组合、投资回报和产品销售，是卖方思维，但部分投资者中途就撤资赎回了；智能投顾则重视为用户找到合适的金融投资产品，将用户心理风险和投资进行匹配。某种程度上，风险是我们可以控制的，收益是市场给的。”袁雨来说。
有业界人士表示，我国智能投顾整体发展仍处于初级阶段，更多以产品为导向，在技术研发、资管规模、合规展业上还有很大空间。特别是在传统投顾的智能化上会走得更快。
“以银行为例，借助智能化赋能银行一线的投资顾问，能够提升其工作效率，服务更多的用户。这也被不少银行作为数字化、新零售转型的方向，给了第三方智能投顾平台更多提供服务的机会。”上述业界人士说。
袁雨来认为，智能投顾行业的门槛较高，在人才方面，要既懂金融又懂技术；在技术方面，从平台搭建、磨合数据、实盘操作需要3-5年的时间积累；在资质方面，是否拿到资产管理、基金销售、证券投资咨询等牌照，也考验着平台后续发展的能力。
业界人士表示，若想获得资本青睐获得融资，智能投顾平台需要展现更多核心能力。例如，提供的产品和服务，能否解决金融机构的核心痛点，扩大人均资产管理规模，提升用户盈利比率，以及平台模式的扩展性、商业盈利预期等。
“未来，我国智能投顾行业将补缺传统投顾，创新大众化理财方式。互联网与金融机构正加大合作，通过技术、数据优势互补。”袁雨来表示，作为新兴行业，智能投顾缺乏行业标准，相关法律法规也有待完善，合规监管或将加速。
