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比较远期外汇合约和外汇期权合约 比较远期外汇合同、外汇期货合同、期权合同、货币互换这四种套期保值方法在企业交易风险管理中的利弊。

2021-04-05知识13

外汇期权合约有什么不同? 远期外汇期权和期货外汇期权的区别在于:前者是非标准化合约,不在交易所交易,无需缴纳保证金;后者是交易所交易的标准化合约,需要缴纳一定的保证金。而外汇期权与前两者。

远期外汇合约的外汇远期合约、金融期货和金融期权三者间的区别 外汇远期合约是bai指约定未来某一时间交du割一定外汇的合约zhi,金融dao期货也是约定未来内某一时间交割一定金融产容品的合约,但它是标准化(固定的数量、价格等)的合约,且须在交易所进行;金融期权是卖进(或买出)某一金融产品的选择权,但如果实际价格低于(高于)合约的规定,可以放弃这种权利。

比较远期外汇合同、外汇期货合同、期权合同、货币互换这四种套期保值方法在企业交易风险管理中的利弊。 一个相同的利是,在套期保值交易中,可以降低资产的风险。一下是其他一些利弊,不全。1)远期外汇合同利:无需缴纳保证金,期限和规模可以根据双方任意协定,有较大的弹性。弊:违约概率较大,当一方发生违约时,另外一方可能会蒙受巨大的损失。2)外汇期货合同利:由做市商作为独立第三方撮合交易双方交易,一般来说不会发生违约,但一方发生违约时,做市商承担赔偿责任。弊:需要缴纳一定的保证金,对于散户来说,存在由于保证金账户余额不足而被强制平仓的风险。并且在很多情况下不能找到与资产规模和期限相互匹配的合约。3)期权合同利:当标的物(比如股价)价格朝着有利的方向发展时,有无上限的收益。并且在一些组合投资策略(比如抛补期权策略)中,可以使得组合能够获得高于基准收益。弊:当标的物价格朝着不利的方向发展时,会损失期权费。4)货币互换利:对于具有比较优势的双方,通过互换可以使得双方能够以较低的利率获得融资,从而降低融资成本。同时抵御一定程度的汇率风险。弊:很多时候难以找到期限和规模相互匹配的对手方。

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