教材案例一提出保护中小股东权益措施的必要性是什么？具体有哪些保护措施 保护中小投资者的措施

股票上涨就有问询涵，是为了保护中小投资者吗，有没有弊端？ 证监会向上市公司发出的问询函，其目的往往是希望上市公司就问询的相关问题作出答复，问询函通常是上市公司在经营过程中或者股票在交易过程中出现了一些违规的情况或者现象，这时候监管部门就会发出问询，给相关公司一种警告作用，要求上市公司补充相关信息，核实相关问题并履行信息披报义务。所以股票股价涨跌停偏离值达到一定时，证监会就会发出问询函，问询本意应该是防止上市企业利用并购重组等消息引发股价非正常波动，以保护广大投资者的利益。防止投资资金受到损失，也许有人会这么认为，上涨时发问寻函。是否抑制了股价的上涨，其实监管部门出发点是为了保护广大投资者，虽然他们的出发点是好的，但这样做也违背了市场交易规则。投资者买卖自由及交易情绪发生了变化，并抑制了市场的活跃度。虽然股票在没有消息面的重大变化时，发生暴涨暴跌时是需要问询的，股票价格并没有绝对的影响，更多的是影响投资者的情绪。而问询的目的是指导上市公司自查是否有信息披露的违规行为，是否有隐避性和人为炒作的违规行为，以防有大的风险出现，给投资带来资产损失。股市本身有自己的市场运行机制，监管部门一般也很少干涉正常股价涨跌波动的，只需要做好依法监控、依法查办违规。为什么出现保护中小投资者股市就大跌？ 因为股市跌了，中小投资者，其实说白了就是散户的意思，就是乡亲们的意思，损失就大。那么，为了让乡亲们别跑，必须写点东西，其实也就是老调子再弹一曲，目的很简单，乡亲们不要跑了，后面IPO没接盘的人了。我大A股的存在主要是为了能让人发行股票。要是没有了发行股票，后面的抛售，套现，抵押都完不成了。大A股的冠冕堂皇的说法叫做融资功能。所以这个功能不能失去。就得唱几句。钱已经亏了，买是买不回来了。那咋办，至少让你感觉有一丝温暖，不会跑得无影无踪。最后影响了它的融资功能，就影响了造富，就影响了套现，就影响了出逃。所以，我们应该在下跌的时候不停的喊，乡亲们别跑，快回来，皇军有话说。资本市场中小投资者如何保护合法权益 一、健全投资者适当性制度制定完善中小投资者分类标准。根据我国资本市场实际情况，制定并公开中小投资者分类标准及依据，并进行动态评估和调整。进一步规范不同层次市场及交易品种的投资者适当性制度安排，明确适合投资者参与的范围和方式。科学划分风险等级。证券期货经营机构和中介机构应当对产品或者服务的风险进行评估并划分风险等级。推荐与投资者风险承受和识别能力相适应的产品或者服务，向投资者充分说明可能影响其权利的信息，不得误导、欺诈客户。进一步完善规章制度和市场服务规则。证券期货经营机构和中介机构应当建立执业规范和内部问责机制，销售人员不得以个人名义接受客户委托从事交易；明确提示投资者如实提供资料信息，对收集的个人信息要严格保密、确保安全，不得出售或者非法提供给他人。严格落实投资者适当性制度并强化监管，违反适当性管理规定给中小投资者造成损失的，要依法追究责任。二、优化投资回报机制引导和支持上市公司增强持续回报能力。上市公司应当完善公司治理，提高盈利能力，主动积极回报投资者。公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。完善利润分配制度。。

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