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远期外汇合约如何操作 远期外汇合约不能如期履行的处理方式( )

2021-03-26知识4

金融衍生工具中option,forward,futures的区别 option是期权,forward是远期合约,futures是期货,是远期的标准化合约。1、远期和期货的区别:1)交易场所不同。期货合约在交易所内交易,具有公开性,而远期合约在场外进行交易。2)合约规范性不同。期货合约是标准化合约,除了价格,合约的品种、规格、质量、交货地点、结算方式等内容者有统一规定。远期合约的所有事项都要由交易双方一一协商确定。3)交易风险不同。期货合约的结算通过专门的结算公司,这是独立于买卖双方的第三方,投资者无须对对方负责,不存在信用风险,而只有价格变动的风险。远期合约的风险来自届时对方是否真的前来履约,实物交割后是否有能力付款等,即存在信用风险。4)保证金制度不同。期货合约交易双方按规定比例缴纳保证金,而远期合约因保证金或称定金由交易双方确定,无统一性。5)履约责任不同。期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大,实物交割比例极低,交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消,必须双方同意,任何单方面意愿是无法取消合约的,其实物交割比例极高。6)期货有每日无负债结算制度。如果期货和远期都上涨了100块,期货的赢利就是100元,而远期的赢利是100元的贴现值。7)履约。

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远期外汇合约如何操作 远期外汇合约不能如期履行的处理方式( )

远期外汇合约如何操作?远期外汇买卖在建立合约的时候不需要全额卖出货币,只需冻结一定比例的交易担保金就可以进行交易。那么只要投资人在合约到期前进行平仓,他可以卖出不属于自己的货币,只要在规定的日期之前将卖出的货币买回就行。远期合约和期货合约相似之处,是合约需要实时重估盈亏情况,这对于银行这样的做市商是规避风险的手段,对于投资者同样也是控制风险的规则。建行个人远期外汇买卖业务暂规定:当交易担保金实时重估的亏损达到80%,系统会自动将合约强制平仓。有了强制平仓这个限制,客户就不能任由自己的合约无限制地亏损下去。在合约被强制平仓之后,即使市场汇率重新转为对张先生有利,甚至可能让他反亏为盈,但实际上张先生被强制平仓的合约已经实现了无法挽回的亏损,亏损金额将在到期日进行清算。如果投资者觉得10倍的杠杆作用太大,在市场汇率亏损达到8%时候就会有被强制平仓的危险,可以通过追加交易担保金的方式来减少自己面临的强制平仓,接受市场汇率的风险。

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