问一个内部收益率计算的问题，涉及折现率和净现值。 35 12%0 X20 10%求X0-20/（x-10%)=-35-20/(12%-10%)x=10.73%内部收益率是净现值为零时的收益率
在股利折现模型中为什么要假设折现率大于成长率 折现率2113是个比率，参考市场利率进行调整后的5261比率。公式：（PV=现值4102（present value），C=期末金1653额，r=折现率，t=投资期数）折现率指将未来有限期预期收益折算成现值时使用的比率，这个比率可能是当时的市场利率，有可能不是，要根据折现的具体情况而定。比如：折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率，是税前的利率。从企业估价的角度来讲，折现率是企业各类收益索偿权持有人要求报酬率的加权平均数，也就是加权平均资本成本；从折现率本身来说，它是一种特定条件下的收益率，说明资产取得该项收益的收益率水平。投资者对投资收益的期望、对投资风险的态度，都将综合地反映在折现率的确定上。折现率的确定，应当首先以该资产的市场利率为依据。如果该资产的利率无法从市场获得，可以使用替代利率估计折现率。扩展资料：股票价格是市场供求关系的结果，不一定反映该股票的真正价值，而股票的价值应该在股份公司持续经营中体现。因此，公司股票的价值是由公司逐年发放的股利所决定的。而股利多少与公司的经营业绩有关。说到底，股票的内在价值是由公司的业绩决定的。通过研究一家公司的内在价值而指导投资决策，这就是股利贴现模型的。
永续年金现值公式为什么r必要报酬率要减去g增长率？ 实际你所说的这一个永续年金也可以说是股票估价中的股利固定增长模型数学推导问题。这个公式实际上是省略去了很多的计算过程后所得的一个公式结论而已。建议你详细可以参考这里http：//z.baidu.com/question/122887019.html？si=1注意是解答中的第二个解说过程，看了会对你有帮助的。
永续年金现值公式为什么r必要报酬率要减去g增长率？ 实际你所说的这一个永续年金也可以说是股票。建议你详细可以参考这里http：//z.baidu.com/question/122887019.html？si=1注意是解答中的第二个解说过程，看了会对你有帮助的。
股利增长模型公式问题？ 股利折现模型（DDM），是常用的计算公司内在价值的一种方法，通过对未来股利现金流进行折现加总，用以计…
P=股息/(折现率-增长率)请问是怎么得出的这个公式（求演变过程） 实际上你这个公式是关于股利固定增长模型的，详细解释请看以下的回答内容的第二个解释内容：股票估价中的股利固定增长模型数学推导问题悬赏分：100-解决时间：2009-10-30 23：07书本上是这样写：假设如果股利以一个固定的比率增长，那么我们就已经把预测无限期未来股利的问题，转化为单一增长率的问题。如果D0是刚刚派发的股利，g是稳定增长率，那么股价可以写成：P0=D1/（1+R）+D2/（1+R）^2+D3/(1+R)^3+…D0(1+g)/(1+R)+D0(1+g)^2/(1+R)^2+D0(1+g)^3/(1+R)^3…只要增长率gR时，那R-g岂不是成了负数？提问者：星河不思议-四级最佳答案可以用两种解释来解答你的问题：第一种是结合实际的情况来解释，在解释过程中只针对最后的结论所得的式子P0=D0(1+g)/(R-g)=D1/(R-g)来进行讨论，但理论依据上会有点牵强；第二种是从式子的推导过程来进行相关的论述，结合相关数学理论来解释，最后解释的结果表明g>；R时，P0取值应为正无穷且结果推导。第一种解释如下：这个数学推导模型中若出现g>；=R的情况在现实中基本不会出现的。要理解这两个数值在式子中成立时必有g=R在上述式子中是不成立的，由于g=R是一个式子中有意义与无意义的数学临界点。第二种解释如下：从基本式子进行推导的。
在计算年金现值时，折现率为什么一般选用10%？有什么依据吗？ 我认为是为了方便计算。很有可能是每年的经济增长率，加上通胀。7点+2点多，这样的结构。还有可能是贷款利率加上通胀，6点多+2点多。综合看下来就是9点多的样子。10%抵消2-。
在计算年金现值时，折现率为什么一般选用10%？有什么依据吗？ 我认为是为了方便计算。很有可能是每年的经济增长率，加上通胀。7点+2点多，这样的结构。还有可能是贷款利率加上通胀，6点多+2点多。综合看下来就是9点多的样子。10%抵消2-3个点的通胀后，为一般收益。通胀是净损失，无论你干嘛，不干嘛，都要通胀也可以从货币供应的角度考虑。
