赵普侦破秦王赵廷美谋篡皇位之案，立下大功。不久，宋太宗见赵普专权，又纠缠个人恩怨，不免又猜忌起来，对大臣们说：“赵普功高，我不忍心再劳累他。应该让他享清福了。”
于是宋太宗让他辞了职，诏命宋琪、李昉同平章事，因窦偁去世，别选李穆、吕蒙正、李至三人，参知政事。随诏史官修《太平御览》一千卷。
一天，房州知州阎彦进入奏：因谋反降为涪陵县公的赵廷美死了。宋太宗叹息道：“廷美自小刚愎，长大后更是凶恶。朕与他是至亲，不忍加罪，远徙房州，令他闭门思过，不想……”竟也流涕。
赵廷美活着的时候，跟宋太宗的长子赵元佐不错。赵廷美获罪之后，赵元佐极力营救，曾被宋太宗斥责。他听到赵廷美的死讯，愤极成狂，用刀无故杀伤侍从。
赵元佐后来病情愈加严重，竟然纵酒放火，把宋太宗赐给他的楚王宫烧了个精光。
宋太宗大怒，把赵元佐废为庶人，安置均州。经众大臣再三奏请，才把他幽居南宫。
