美国投行摩根士丹利昨日称，来自苹果供应链的收益和其他数据表明，iPhone12和iPhone12Pro的需求远强于预期。
分析师凯蒂·休伯蒂（KatyHuberty）表示：苹果美国供应商过去一周的收入和利润均强于预期，这表明iPhone12需求强劲。
苹果的7家半导体供应商，包括高通、意法半导体、和德州仪器等都公布了近期收益，季度收入增长超出了市场预期，比市场预期高出7%。
▲图源Ped30，下同
此外，供应商发布的季度收入指数也比平均市场预期要高，意味着在经历了三年的季节性平缓增长后，终于迎来了季度营收同比增长12%的一天。
Huberty指出，iPhone12mini和iPhone12ProMax的延迟发布也在验证这种季节性的变化，但供应商的看法也表明新iPhone需求确实超出了他们先前的预期。例如高通表示此次收入高于季节性增长。CirrusLogic称收入远远高于内部预期的12%估值。
该数据还与12月份季度iPhone的销量增长以及当前对已发布机型的需求迹象相吻合。Huberty指出，iPhone12Pro的交付周期已达25天，与上一周情况持平，这也是该系列机型中周期最长的。
该分析师表示，供应链的数据和较长的交货时间证明了摩根士丹利高于共识的2021日历年iPhone出货量2.2亿部的预测。
Huberty的苹果目标价仍为136美元，基于苹果产品业务的5.9倍企业价值销售倍数和苹果服务业务的10.5倍的EV/销售倍数。这样一来，2021年的EV/销售倍数为6.7倍，当年的目标市盈率为33.3倍。
IT之家了解到，苹果昨日收盘报价118.83美元。
