图文／镜周刊
45岁就从外资石油公司CEO退休，有人觉得可惜，有人羡慕，当事人田临斌倒是豁达，面子摆一边，金钱算得准，15年后的今天，60岁的他阅读、写作、旅行是日常。能够不被工作占满、不被金钱追着跑，是因为他早在离开职场前就摸索出最适合自己的退休“领钱术”。
田临斌（右）和太太Olivia（左）一起搭邮轮环游世界。（田临斌提供）
「本来这时我人应该在非洲，老早就订好的邮轮旅行，因为新冠疫情的关系，只能延后。」从外资公司退休近15年、今年60岁的田临斌，过去曾搭邮轮2度环游世界100多天，每年有3、4个月都在国外旅行，今年这场病毒风暴打乱了他趴趴走的退休生活。
记帐厘清开销备齐存款退休
退休后田临斌不再看业务报表，每个月只看自己的2张Excel财务表。
「年初我本来也有一趟55天的邮轮航程，2月在新加坡上船之后，预计一路玩到欧洲，结果3月中旬才玩到迪拜，就先下船了。」田临斌无奈说，当时眼看疫情蔓延至欧洲国家，因此不得不舍弃后半行程。
而即便留在台湾，退休日子照样过得充实，平时除了写文章、偶尔演讲，也不忘继续练唱英文老歌，「前几年因为兴趣考上街头艺人，最近则是跟好友组了『二月天乐团』，有时会在网路上发表练习成果。」
「前阵子我才听到美国很流行的『FIRE』（Financial Independence Retire Early，财务自由、提早退休）运动，了解它的精神后发现，这不就是我20年前准备退休干的事吗？」田临斌解释，退休该备多少钱因人而异，而FIRE有个简单的自由公式，存到年支出25倍的金额，且做到每年只提领4％用于支付生活开销，就可大胆退休。
他以自己为例，当40岁计划退休时，先和太太一起记帐2年，从中理出夫妻俩每月开销约5万至10万元，一年要准备60万至120万元，套用FIRE的年支出25倍计算，等于至少存到1500万元才能提早退休。「2006年我和太太住在北京，盘点手上存款、基金、再加上公司给的退休金，备齐之后，我就把工作FIRE。」
退休后，田临斌不再需要盯公司的业务报表，不过，有2张Excel表成为他的人生新课题，「我每到月底固定会更新2张表，一张是资产负债表，上头包括记录所有金融资产的现值；另一张是投资理财的现金流量表，内容记录每月有多少被动收入。」他透露，今年3月疫情最严峻时更新表格，帐上跌掉20%多最有感，「当下我也没做买卖调整，因为能理解这是全市场都面临的系统性风险，后来也都涨回来了。」
分散外币部位降息调整配置
田临斌退休前养成定期买基金的好习惯，退休后也靠平衡型基金固定领息。
田临斌表示，因为日常开销得靠被动收入支应，考量通胀因素在内，他力求退休理财的报酬率有5％水准，「市场行情好时，7、8％报酬率不是难事，就算遇到2008年金融海啸，好坏年度平均下来，也一直维持平均报酬率5％。」比起高报酬，田临斌更在乎的是保值和稳定配息这2件事，尤其在他退休后经历数次金融震荡，他有一套与时俱进的稳定“领钱术”。
「刚退休时，资产大多摆在外币定存，还有少部分的平衡型基金。基于分散风险，我有美元、澳元和人民币部位，当时澳元利率高，5年期定存利率超过7％以上，3年期人民币定存利率也超过5％。」田临斌回忆2006年的市况坦言，当时只要把钱摆进定存里，就能轻松达到自己预设的回报目标。
只是后来澳洲的原材料行情结束，澳洲联储从2011年开始降息，再加上美国实施量化宽松，都让高息货币的魅力大打折扣。「以前是澳元多，现在变人民币多，只保留一点澳元配置在平衡型基金里。」田临斌强调，自己配置外币时，并不会特别在意汇兑风险，「就像澳元贬值，我就到澳洲long stay，到当地花澳元。」
不过，自从外币定存大降，5％年报酬目标难达，他开始另寻商品，之后选择买海外公司债，「曾经买过美国富国银行及埃克森美孚、壳牌等石油公司的公司债，现在手上则是有AT&T的公司债。」以AT&T为例，市场有2035年、2045年、2046年等不同到期日的公司债，投资评级属标普BBB等级，票面利率从4.35％至4.8％不等，只要没违约就能定期领息。
买百强公司债长线布局领钱
外币定存是田临斌资产配置的一环，常出国旅行消费的他从不烦恼汇兑风险。
「我选债的标准是一定要排名《财富》世界一百强的公司。这类公司债的发行期间动辄十几年，它满足了我想长期投资、稳定配息，不喜欢短进短出的需求。」田临斌指出，他的经验里未必会持有至到期，如果看到相同投资评级但利率更好的新债，也会获利出场。
另一方面，配息基金也是田临斌的领钱来源，他惯例持有二、三档境外平衡型基金，挑选时会了解股债比例，偏好债多于股的内容，像他现在60岁，用年龄简易法来做配置，债应占比60%、股40%，「基金公司我会挑大品牌，有些好标的不见得有配息设计，我目前手上也有累积、不配息的基金，如果真的需要用钱，直接赎回也是一种方式。」
田临斌强调，不管是海外公司债或配息基金，他不会一味追求高配息率。「我不拼7、8％，因为我已经退休了，不想承担背后剧烈的波动。」以前他也买过高收益债基金，但当行情由好变坏时，配息稳定性会降低，再则本金会被吃掉，投资4、5年发现不适合自己就出场不再碰。
高卖北京房产低价置产高雄
AT&T是美国最大电信公司，田临斌手上就有它稳定配息的公司债。（达志影像提供）
「我是从40岁才开始一边准备退休，一边学习理财，直到找到最适合自己的方式，才把工作FIRE。」一旁的太太Olivia表示：「老黑（田临斌）职场最后的几年，每次出差回来就一直抱怨，我知道他想退休，当初我其实也做了心理准备，可能要换我回职场上班，不过，因为老黑有完整的盘算，这件事最终并没有发生。」
「我不是富二代，当初退休时，也从没想过可以去环游世界。」田临斌透露，退休后的头5年，因为北京空气质量不太好，他有了回台湾的念头，刚好这期间北京的房子翻涨3倍，于是顺势卖掉、回台湾置产。
当时台北房价比北京贵，田临斌转念改买只有台北房价1／5的高雄，「这一买一卖多出一笔旅游基金。」在田临斌的规划里，准备足够FIRE工作的退休金，是人生自由的开始，至于想过什么样的退休生活，他说，终归只是选择而已。
