10月14日，网络被深圳经济特区建立40周年庆祝大会刷屏。
自1980年深圳经济特区设立以来，深圳的发展速度和成果举世瞩目，40周年庆典再次夯实了深圳作为改革开放窗口及区域中心的地位。当前深圳不仅大湾区规划落地，明确湾区城市群中的科创领衔地位，同时先行示范区政策出台，深圳定位发展全球标杆城市，受大湾区与先行示范区政策双重加持，深圳城市地位正在持续提升。
在GDP和城市地位提升的同时，深圳还诞生了一批高质量上市公司，这些公司与深圳的发展形成了良性互惠作用。随着深圳城市地位的提升，这些公司势必进一步受益，近期港股深圳概念股的关注度也在不断提升。
不过上半年受公共卫生事件影响，医药和消费逆势走强，科技领域的芯片半导体板块受国产替代驱动也大幅增长。随着这些前期热点板块出现回调，新的热点再起，短期新能源领域的风光电、新能源汽车表现夺目。另外智通财经APP观察到，在深圳政策驱动下，深圳地区具备困境反转逻辑的公路铁路板块，以及低估值的地产发展等板块有望得到资金青睐。
困境反转，交通物流板块有望反转
智通财经APP观察到，受公共卫生事件影响，上半年港股公路及铁路板块指数出现明显回调，一月份至三月份大幅下跌之后，最近几个月出现企稳。目前来看，虽然海外疫情仍然不明朗，但是国内局势控制良好，相关板块公司利空基本出尽。例如深圳国际(00152)、深圳高速公路(00548)等，虽然短期业绩承压，但是基本面依然良好，未来随着业务正常开展，加之政策利好，股价有望反转。
深圳国际主要从事物流基础设施的投资、建设与经营，包括收费高速公路、综合物流园、港口等多项优质资产，并依托拥有的设施与服务平台提供各类物流增值服务。公司控股股东为深圳市投资控股有限公司，持股比例约44.91%，实际控制方为深圳市国资委。
截至2020年6月30日，物流业务方面，公司已在全国共28个物流节点城市实现布局，投入运营项目上升至20个，拥有及规划面积752万平方米，总运营面积增至214万平方米，综合出租率约85%。港口业务方面，公司于南京西坝码头共建设一座5万吨和四座7万吨级通用散货泊位，及占地40万平方米的堆场，可实现卸船、装船、过驳、装火车、装汽车等多项服务功能。
物流业务板块，物流园的商业模式是以城市与城际配送中心为核心，具备仓储、分拨转运、生鲜冷链中心、电商交易中心等功能，并提供商业及金融增值服务，为电商、快递公司、生产商及制造商提供优质高效服务。其中深圳物流园是公司主业发展大本营，目前在深圳管理经营3个物流项目，土地面积合共65万平方米，运营面积57万平方米，综合出租率90%。另外在综合物流港网络布局基础上，加大物流增值业务，打造物流生态圈等，提升竞争力。
深圳高速公路主要从事收费公路及大环保业务领域，此外,公司还为政府和其他企业提供优质的建造管理和公路营运管理服务。目前，收费公路的经营和投资仍然是公司的主要收入来源。
智通财经APP观察到，截至2020年6月30日，深圳高速公路通过全资及持股，在深圳运营7条收费公路，在广东其他地区及其他省份运营9条收费公路;环保业务板块，控股及持股5家环保公司。
收费公路的业绩受到运营公路的数量、收费水平及通过效率的影响。深圳高速公路主营项目均位于深圳及大湾区经济发达地区，具备独特优势。上半年受疫情和免费政策影响，业绩同样承压。另一方面，自2019年开始高速公路ETC的大力推广，有效提高了公路通过效率。因此，从这三个维度看，短期内其业绩受收费水平影响明显，但是长期仍然要回归正常收费水平，并且随着运营数量和效率的提升，业绩仍然具备充足上升动力。
地产股：政策红利不断，具备低估值优势
不同于交通板块上半年受到明显影响，地产板块从2018年“房住不炒”开始便有所降温。反而是因为收入错配等因素存在，上半年地产股业绩得以“平滑”度过，但是随着相关政策逐步落地，短期利空进一步消化，受到压制的地产板块目前反而具备低估值引力。港股地产发展指数显示，目前板块处于震荡箱体下沿，市盈率仅有6.6倍，市盈率0.76倍。
大湾区的优质地产公司不在少数，龙光集团(03380)作为粤港澳大湾区地产发展板块的领跑者，市场占有率和品牌优势显著，在深圳、惠州及东莞连续多年保持市场领先。截至2020年6月30日，龙光在深圳及惠州、东莞临深区域土储总面积超1890万平方米，土储货值占总货值比重达42%。
凭借前瞻性的“区域性深耕”长期战略、共创价值的职业经理人机制、优于同业的盈利水准以及卓越的品牌价值，继续深获行业和资本市场的高度肯定。2019 年，城市更新业务成为龙光业绩增长新引擎。
得益于此，龙光集团的营收能力和盈利水平持续提升。 2019 年全年营收 574.8 亿元，同比增长 30.23%;实现归母净利润 112.69 亿元，同比增长35.97%。值得一提的是，2020 年在疫情的持续冲击下，公司的中报业绩依然可观，2020H1 实现收入 310.35 亿元，同比增长 14.9%，实现归母净利润 61.58 亿，同比增加 20.1%。
不同于传统地产开发商，绿景中国地产(00095)在业内被称为“特色地产，旧改先锋”，旧改项目主要分布在粤港澳大湾区，历史旧改项目合计完成 20 余个，其中位于深圳的项目占 90%，在深圳本地的口碑和辨识度很高。由于深圳土地市场较为特殊，新增土地有限， 城市更新已逐渐成为深圳土地供应的主要来源，公司在深圳的大部分项目都是通过城市更新来获取土地的。
值得一提的是，白石洲城市更新项目被深圳业界成为“旧改航母”，项目计容面积358万平方米，是土地稀缺、发展迅猛的深圳市核心区超大型综合体开发项目。8 月 25 日，公司发布公告称，公司以总对价 407 万元人民币向富业投资、众集及胜成投资认购股份，认购完成后，连同 2019 年 10 月 28 日注入的白石洲 25%权益(对价 1 万美元)，公司及控股股东黄康境分别间接持有白石洲城市更新项目80%及 20%权益。
未来随着粤港澳大湾区国家发展战略的推进，湾区内经济及人口数不断增长，城市更新建设进一步加强，集团在大湾区核心城市的资产价值也会随之提高，未来公司将会继续深耕大湾区，有望进入业绩高速增长通道，持续分享国家战略红利。
深圳控股(00604)是深圳市国资委旗下最大的房地产上市公司。公司控股股东为深业集团，深业集团为深圳市政府全资拥有，深圳市国资委直管的大型综合性企业集团。截至 2019 年末，深业集团总资产约 1400 亿元人民币，净资产约 500 亿元人民币，土地储备近 1000 万平方米。
深圳控股的核心业务包括房地产开发、物业投资及物业管理。2017年公司提出聚焦大湾区的战略布局，截至2020年6月底，公司土地储备规划总建筑面积约486万平方米(权益面积418万平方米)，计容建筑面积366万平方米(权益面积319万平方米)。其中大湾区土地储备计容建筑面积占比达到46%。
智通财经APP认为，对于地产板块的公司而言，随着近几年房住不炒的政策实施，行业发展趋于平稳。但是大湾区尤其是作为核心城市的深圳，相关公司仍然享受政策红利。
在深圳特区成立40周年庆典的窗口期，近期中共中央办公厅、国务院办公厅印发《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》，给予了深圳地区更多“大礼包”，预计深圳综合实力将进一步提升，成为带动粤港澳大湾区经济高质量发展的“新引擎”，推动粤港澳大湾区资产迎来价值重估。深圳地区的相关也势必将牢牢把握“双区驱动”(粤港澳大湾区+社会主义先行示范区)的重大历史发展机遇，作为投资者，自然也不容错过。
