关于久期的解释和计算方法 久期也称持续期，是21131938年由F.R.Macaulay提出的。它是以5261未来时间发生的现金流，按照4102目前的收益率折现成现值，1653再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。概括来说，就是债券各期现金流支付时间的加权平均值。计算方法久期=时间加权现值/总现值=[∑年份×现值]/[∑现值]『久期，全称麦考雷久期－Macaulay duration，数学定义如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，.，Xn）的麦考雷久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+.+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+.+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+.n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。Macaulay Duration Example通过下面例子可以更好理解久期的定义。例子：假设有一债券，在未来n年的现金流为（X1，X2，.Xn），其中Xi表示第i期的现金流。假设利率为Y0，投资者持有现金流不久，利率立即发生升高，变为Y，问：应该持有多长时间，才能使得其到期的价值不低于利率为Y0的价值？通过下面定理可以快速解答上面问题。定理：PV(Y0)*(1+Y0)^q(Y)(1+Y)^q的必要条件是q=D(Y0)。这里D(Y0)=(X1/(1+Y0)+2*X2/(1。
知道折现率如何算久期？ 只有折现率还不够，计算麦考利久期需要三个条件：息票率、折现率、期限先算出债券的价格债券定价C是每期票息，M是债券面值在通过下面的公式算出麦考利久期麦考利久期进一步还可以得到修正久期修正久期
修正久期计算公式 修正久期指的是对于给定的到期收益率的微小变动，债券价格的相对变动值，即delta_P/P、修正久期大的债券，利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格。
久期的计算的计算公式是什么？ 如果市场利率是Y，现金流（X1，X2，.，Xn）的麦考利久期定义为：D(Y)=[1*X1/(1+Y)^1+2*X2/(1+Y)^2+.+n*Xn/(1+Y)^n]/[X0+x1/(1+Y)^1+X2/(1+Y)^2+.+Xn/(1+Y)^n]即 D=(1*PVx1+.n*PVxn)/PVx其中，PVXi表示第i期现金流的现值，D表示久期。扩展资料：久期定理定理一：只有零息债券的马考勒久期等于它们的到期时间。定理二：直接债券的马考勒久期小于或等于它们的到期时间。定理三：统一公债的马考勒久期等于（1+1/y），其中y是计算现值采用的贴现率。定理四：在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越短。定理五：在息票率不变的条件下，到期时间越久，久期一般也越长。定理六：在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长。参考资料来源：-久期
久期的计算的计算公式是什么？ 久期度是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或。
1）计算一个债券的修正久期、、请给出详细解答过程 1）计算一个债券的修正久期，其麦考利久期为13.083。假设市场利率为11.5%；且半年付息一次： A、13.083；B、12.732；C、12.459；D、12.371 共2 修正久期=麦考利久期÷[1。
