非交易时间期权的时间价值是流逝的吗 时间价值是有的证券公司是按自然日计算，有的是按照交易日计算，具体要咨询证券公司
期权的时间价值是怎么确定的？ 期权时间价值（Time value），也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。其实个人的理解，期权时间价值称为外在价值更加合理一些。因为单纯叫时间价值，很容易让人混淆，以为只有时间决定了时间价值，其实这种理解片面而且容易产生困扰。如果叫外在价值就很好理解了，而且和内在价值相对。实值期权内在价值就是期权价格和行权价之差，认购就是标的价格减行权价，认沽就是行权价格减标的价格。虚值期权内在价值为0.说概念很容易把人说昏，这里举个例子上证50期权（如下图）目前3.187，实值3块行权价的的认购内在价值就是3.187-3=0.187。其外在价值就是该行权价价格（权利金）减去内在价值1981-0.187*10000=110元。其外在价值就是110元。实值3.2的认沽期权的内在价值就是3.2-3.187=0.0130元，其外在价值就是（0.0742-0.0130）*10000=612元。其外在价值就是612元。那么外在价值（时间价值）怎么确定呢？他就是由时间加波动率共同决定。时间越长，时间的流逝也是非常规律，掰指头都掰得出来，外在价值也就越高，这个很好理解。波动率越大，外在价值越高，这个也很好理解。关键在于波动率无法像时间一样那么规律，他是用一个很。
什么是期权的内在价值与时间价值？ 【了解期权—什么是期权的内在价值和时间价值】期权的内在价值（也称内涵价值）指在不考虑交易费用和期权费的情况下，多投放立即执行期权合约可获得的收益。内在价值最小为零。看涨期权内在价值=max（即期价格-执行价格，0）看跌期权内在价值=max（执行价格-即期价格，0）期权的时间价值，又称外涵价值，是指期权的权利金超出内涵价值的部分，它是期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值越大。案例：8月11日标普500股指为2442.32点，执行价格为2435点的8月14日到期标普500股指看涨期权，其成交价为12.94点，则内在价值为6.32点（2442.32-2435），时间价值为6.62点（12.94-6.32）。
期权为何具有时间价值？ 期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利，使持有方可以通过行权获得一定的期待收益。因此，持有方需要支付一定的金额来获得这种权利。期权的时间价值表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。例如，一笔多头期权的期权价格为10，敲定价格为80，当时的期货价格为76，那么，该笔期权的内涵价值为4，即80—76，而时间价值为6，即10—4。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。扩展资料个股期权的价值可以从两个角度来理解：内在价值和时间价值。内在价值是由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。在判断期权内在价值的时候，您需要判断的是其价值状态是处于实值、平值还是虚值。处于实值状态的期权一般价格高。时间价值随着时间的延长，合约标的价格的变动有可能使期权增值时，期权买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是期权权利金中超出。
非交易时间 期权时间价值是流逝的吗 正常情况下答案是肯定的，非交易时间期权的时间价值是流逝的，看自己定义，最后都会反映在波动率里。假设最简单的，标的永远不会跳空，那么认为非交易时间会流逝，就用日历日计算，由于标的不会跳空，那么隐含波动率会有一个跳涨，Vega上的损失刚好等于你收到的Theta，认为非交易时间不会流逝，那么用交易日计算，隐含波动率不变，Vega和Theta都没有损益。假设标的会有跳空，那么就是Vega、Gamma和Theta的损益，但是这个损益是一个期望，单看一次没有意义。挺多波动率估计会有跳空项的估计，比如GK，YangZhang之类的，可以统计一下不同品种跳空项的占比（方差占比）。
什么是期权？ 还是打个比方，楼主更能理解。公司2011年1月份给了2000股期权，行权日期为2012年1月，行权价格为5元。什…
