中小投资者利益保护措施 对上市公司实行的ST政策是否有效地保护了中小投资者的利益

对上市公司实行的ST政策是否有效地保护了中小投资者的利益 对上市公司进行ST处理，提示了公司连续业绩亏损的重要情况，提醒投资人重点关注其后续业绩增长，在一定程度上给予了投资人警示，但是否算是有效保护了中小投资者的利益，这个实在很难说。此外，对ST公司设定了更小的涨跌幅限制，也未见得对投资人是一种有利的保护措施。对中小投资人最有力的保护是在信息披露等制度设计方面切实遵循公平、公正和公开地原则，证券市场保护中小投资者的合法权益，加强公司监管是重要措施，其核心点是什么？ 1．保护投资者合法权益的原则。我国证券法将保护投资者的合法权益作为“立法宗旨”，这充分体现了保护投资者合法权益的原则。2．公开、公平、公正原则。公开原则是指发行人发行证券时必须依法将与证券有关的一切真实情况向社会公布，以供投资者投资决策时参考。只有以公开为基础，才能实现公平和公正。公平原则是指在证券发行和交易活动中，发行人、投资人、证券商和证券专业服务机构的法律地位完全平等，其合法权益受到同等保护。只有实行公平原则，才能够保护投资者尤其是中小投资者的利益，确立平等竞争的市场机制。公正原则是指证券监督管理部门以及其他有关部门在履行职责时，应当依法行使职权，对一切从事证券发行和交易的市场主体给予公正的待遇。3．平等、自愿、有偿、诚实信用的原则。证券法第4条规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。4．合法原则。证券法第5条规定，“证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为”。这体现了在证券市场上的一切发行和交易活动都必须具有合法性。5．国家集中统一监管与行业自律相结合的原则。证券法规定，国务院证券监督。股票是保护中小投资者的利益，还是保护上市公司大股东的利益？ 个人认为股票是主要保护大股东利益，而中小投资者的利益保护还不够健全。1、完善法律制度 法律是寻求中小股东利益保护的根本。从目前来看，现有法律对保护中小股东利益是远远不够的，需要从多方面对法律进行补充和完善。应该把保护中小股东利益用法律条款明确表述，使中小股东的利益保护可以依法进行。措施：一加强法律可操作性，尽快完善各项法律详细的实施细则，例如有关重大经营信息披露和重大关联交易的规定与责任要有更加细致的实施细则；二是要加强违法违规行为的法律责任追究。三是完善审计法律制度，严格要求，打造中国企业的信誉。2、实施股权分置，加大流通股比例 适当分散一股独大不合理的股权结构，使大股东不能靠高投票权来一意孤行，损害中小股东的利益，通过股改的方式，减持国有股，并逐步上市流通，新股发行应加大流通股的比例。目前，股改正轰轰烈烈进行，相信一股独大的局面将有所改善。3、完善独立董事制度 2008年金融危机以后，世界各国加紧实施了独立董事制度。独立董事的职权与一般董事相同，他不但可通过客观行使董事职权的方式来监督公司的运作，并且可透过其积极的参与各种委员会运作来影响公司的决策与经营。独立董事在上市公司中的引入，在很大。新《证券法》是如何保护中小投资者权益的？ 十三届全国人大常委会28日表决通过了修订后的证券法。新法按照全面推行注册制的基本定位，对证券发行注册制做出比较系统完备的规定，突出强调投资者保护，特别是就中小投资者的权益保护这一主线进行制度设计。主要有以下七点：止1.明确全面推行注册制2.修订证券法新増信息披露和投保专章3.证券从业人员买卖股票将被没收违法所得并处罚款4.明确证券服务机构禁止买卖相关期限5.大力提只可违法成本，内幕交易最高十倍罚款6.证券法强化信息披露要求，明确董监高责任7.明确投资者保护机构可依法支持投资者向人民法院提起诉讼资本市场中小投资者如何保护合法权益 一、健全投资者适当性制度制定完善中小投资者分类标准。根据我国资本市场实际情况，制定并公开中小投资者分类标准及依据，并进行动态评估和调整。进一步规范不同层次市场及交易品种的投资者适当性制度安排，明确适合投资者参与的范围和方式。科学划分风险等级。证券期货经营机构和中介机构应当对产品或者服务的风险进行评估并划分风险等级。推荐与投资者风险承受和识别能力相适应的产品或者服务，向投资者充分说明可能影响其权利的信息，不得误导、欺诈客户。进一步完善规章制度和市场服务规则。证券期货经营机构和中介机构应当建立执业规范和内部问责机制，销售人员不得以个人名义接受客户委托从事交易；明确提示投资者如实提供资料信息，对收集的个人信息要严格保密、确保安全，不得出售或者非法提供给他人。严格落实投资者适当性制度并强化监管，违反适当性管理规定给中小投资者造成损失的，要依法追究责任。二、优化投资回报机制引导和支持上市公司增强持续回报能力。上市公司应当完善公司治理，提高盈利能力，主动积极回报投资者。公司首次公开发行股票、上市公司再融资或者并购重组摊薄即期回报的，应当承诺并兑现填补回报的具体措施。完善利润分配制度。。股票上涨就有问询涵，是为了保护中小投资者吗，有没有弊端？ 证监会向上市公司发出的问询函，其目的往往是希望上市公司就问询的相关问题作出答复，问询函通常是上市公司在经营过程中或者股票在交易过程中出现了一些违规的情况或者现象，这时候监管部门就会发出问询，给相关公司一种警告作用，要求上市公司补充相关信息，核实相关问题并履行信息披报义务。所以股票股价涨跌停偏离值达到一定时，证监会就会发出问询函，问询本意应该是防止上市企业利用并购重组等消息引发股价非正常波动，以保护广大投资者的利益。防止投资资金受到损失，也许有人会这么认为，上涨时发问寻函。是否抑制了股价的上涨，其实监管部门出发点是为了保护广大投资者，虽然他们的出发点是好的，但这样做也违背了市场交易规则。投资者买卖自由及交易情绪发生了变化，并抑制了市场的活跃度。虽然股票在没有消息面的重大变化时，发生暴涨暴跌时是需要问询的，股票价格并没有绝对的影响，更多的是影响投资者的情绪。而问询的目的是指导上市公司自查是否有信息披露的违规行为，是否有隐避性和人为炒作的违规行为，以防有大的风险出现，给投资带来资产损失。股市本身有自己的市场运行机制，监管部门一般也很少干涉正常股价涨跌波动的，只需要做好依法监控、依法查办违规。

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