为什么折现率高，股票值反而小？ 因为该估值模型公式是：V=∑（股息红利）/（1+r）^x（不好输入，总之就是N期求和）。这里头r是折现率，r越高，V即股票价值越小。
股利贴现模型的公式 最低0.27元开通文库会员，查看完整内容>；原发布者：凌家小殷股利贴现模型若假定股2113利是投资者在正常条5261件下投资股票所直接4102获得的唯一现金流，则可以1653建立股价模型对普通股进行估值，这就是著名的股利贴现模型（dividenddiscountmodel，DDM）其一般形式为：其中，D代表普通股的内在价值代表普通股第t期支付的股息或红利r是贴现率，又称资本化率。例题1：A公司生产的产品在产品生命周期中是成熟的产品。该公司预计第1年支付股息1元，第2年支付股息0.9元，第3年支付股息0.85元，合理的股票收益率是7%求该公司的股票价值。解：根据股利贴现模型有公司的股票价值为1、零增长模型（zero-growthmodel）假定：红利固定不变，即红利增长率为零。当：R>；0，上式可以简化表达为：其中，D代表普通股的内在价值代表普通股第t期支付的股息或红利代表初期支付的股利r是贴现率例题2：股票A将在未来每年都发放2元红利，分析师估计该股票的理论收益率为8％，该股票现在的价值是多少？解：根据股利贴现模型有公司的股票价值为2、不变增长模型又称Gordon模型假定：股利增长速度为常数，即根据Gordon模型前提条件，贴现率大于股利增长率，即r>；g，则其中，为第1期支付的股利例题3：股票G。
红利折现模型是什么 红利折现模型就是股利贴现模型（Dividend Discount Model），简称DDM，是其中一种最基本的股票内在价值评价模型。威廉姆斯（Williams）1938年提出了公司（股票）价值评估的。
什么是红利固定增长的折现模型，并解释其含义？ 可以这么理解吧.状态变量是用来描述某一状态范围内所给定的变量，可以看成是外生变量，在状态不变的情况下，状态变量的值也就是一定的.控制变量是在作模型.
