套期保值是什么，通俗易懂的讲 套期保62616964757a686964616fe58685e5aeb931333431376636值，通俗来说，就是在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动。即交易人在买进(或卖出)实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进)同等数量的期货交易合同作为保值。企业利用期货市场进行套期保值交易，实际上是一种以规避现货交易风险为目的的风险投资行为，是结合现货交易的操作。在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。扩展资料：套期保值在企业生产经营中的作用：1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。2、确定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。3、调节库存。当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。4、融资。当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。5、避免。
举例说明进出口商如何运用远期外汇交易进行套期保值 例：2005年6月中旬2113外汇市场行情为：即期汇率52614102USD/JPY=116.40/50，3个月远期汇率为17/15。以美国进口1653商从日本进口价值10亿元的货物，在3个月后支付。为了避免日元兑美元升值所带来的外汇风险，进口商从事了远期外汇交易进行套期保值。此例中：（1）若美国进口商不采取避免汇率变动奉献的保值措施，现在支付10亿元需要多少美元？（2）设3个月后USD/JPY=115.00/10，则到2005年9月中旬时支付10亿元需要多少美元？比现在支付日元预计多支出多少美元？（3）美国进口商如何利用远期外汇市场进行套期保值？答：即期汇率USD/JPY=116.40/50，3个月远期汇率为17/15，三个月远期汇率USD/JPY=(116.40-0.17)/(116.50-0.15)=116.23/35(1)现在支付10亿日元，需要的美元数：1000000000/116.40=8591065.29美元（2）设3个月后USD/JPY=115.00/10，则到2005年9月中旬时支付10亿日元需要美元：1000000000/115=8695652.17美元比现在支付日元预计多支出：8695652.17-8591065.29=104586.88美元（3）美国进口商远期买入远期日元10亿(远期价为116.23)，这样，到期支付时，需要的美元数=1000000000/116.23=8603630.73美元，与假设的3个月后USD/JPY=115.00/10相比(即不做套期保值)，。
比较远期外汇合同、外汇期货合同、期权合同、货币互换这四种套期保值方法在企业交易风险管理中的利弊。 一个相同的利是，在套期保值交易中，可以降低资产的风险。一下是其他一些利弊，不全。1）远期外汇合同利：无需缴纳保证金，期限和规模可以根据双方任意协定，有较大的弹性。弊：违约概率较大，当一方发生违约时，另外一方可能会蒙受巨大的损失。2）外汇期货合同利：由做市商作为独立第三方撮合交易双方交易，一般来说不会发生违约，但一方发生违约时，做市商承担赔偿责任。弊：需要缴纳一定的保证金，对于散户来说，存在由于保证金账户余额不足而被强制平仓的风险。并且在很多情况下不能找到与资产规模和期限相互匹配的合约。3）期权合同利：当标的物（比如股价）价格朝着有利的方向发展时，有无上限的收益。并且在一些组合投资策略（比如抛补期权策略）中，可以使得组合能够获得高于基准收益。弊：当标的物价格朝着不利的方向发展时，会损失期权费。4）货币互换利：对于具有比较优势的双方，通过互换可以使得双方能够以较低的利率获得融资，从而降低融资成本。同时抵御一定程度的汇率风险。弊：很多时候难以找到期限和规模相互匹配的对手方。
