风险和收益始终是投资者最为关注的问题。证券投资组合管理理论对此进行了深入的研究，而
多选题：下列关于投资组合的表述，正确的是 我会选ABD
证券组合投资的收益与风险计算 古浪月行（李白）
证券组合投资的收益与风险计算 β系数在证券投资中的应用06级金融班 冷松β系数常常用在投资组合的各种模型中，比如马柯维茨均值-方差模型、夏普单因素模型（Shape Single-Index Model）和多因素模型。具体来说，β系数是评估一种证券系统性风险的工具，用以量度一种证券或一个投资证券组合相对于总体市场的波动性，β系数利用一元线性回归的方法计算。（一）基本理论及计算的意义经典的投资组合理论是在马柯维茨的均值—方差理论和夏普的资本资产定价模型的基础之上发展起来的。在马柯维茨的均值—方差理论当中是用资产收益的概率加权平均值来度量预期收益，用方差来度量预期收益风险的：E(r)=∑p(ri)ri(1)σ2=∑P(ri)[ri—E(r)]2(2)上述公式中p(ri)表示收益ri的概率，E(r)表示预期收益，σ2表示收益的风险。夏普在此基础上通过一些假设和数学推导得出了资本资产定价模型(CAPM)：E(ri)=rf+βi[E(rM)—rf](3)公式中系数βi 表示资产i的所承担的市场风险，βi=cov(r i，r M)/var(r M)(4)CAPM认为在市场预期收益rM 和无风险收益rf 一定的情况下，资产组合的收益与其所分担的市场风险βi成正比。CAPM是基于以下假设基础之上的：(1)资本市场是完全有效的(The Perfect Market)；(2)所有投资者的。
