香港ipo 承销协议 模版

港股上市中的保荐人、主承销商、簿记管理人、全球协调人有什么区别？ 都是投行在股本融资项目中的角色，题主提到的这些title是港股IPO中特有的。另一位答题者很官方的说了下各… ipo如何定价 常用的IPO定价方法有三种： 1、收益折现法，就是通过合理的方式估计出上市公司未来的经营状况，并选择恰当的贴现率与贴现模型，计算出上市公司价值。如最常用的股利折现模型(ddm)、现金流贴现(dcf)模型等。贴现模型并不复杂，关键在于如何确定公司未来的现金流和折现率，而这正是体现承销商的专业价值所在。2、类比法，就是通过选择同类上市公司的一些比率，如最常用的市盈率、市净率(p/b即股价/每股净资产)，再结合新上市公司的财务指标如每股收益、每股净资产来确定上市公司价值，一般都采用预测的指标。市盈率法的适用具有许多局限性，例如要求上市公司经营业绩要稳定，不能出现亏损等，而市净率法则没有这些问题，但同样也有缺陷，主要是过分依赖公司账面价值而不是最新的市场价值。因此对于那些流动资产比例高的公司如银行、保险公司比较适用此方法。在此次建行ipo过程中，按招股说明书中确定的定价区间1.9～2.4港元计算，发行后的每股净资产约为1.09～1.15港元，则市净率(p/b)为1.74～2.09倍。除上述指标，还可以通过市值/销售收入(p/s)、市值/现金流(p/c)等指标来进行估值。3、通过估值模型，我们可以合理地估计公司的理论价值，但是要最终确定发行价格，我们... IPO 中，发行方律师和保荐人律师在工作职责上有哪些区别，都是如何分工的？ 尽职调查是发行方律师做的还是保荐人律师做的？尽职调查是发行方律师做的还是保荐人律师做的？15,089 ? 邀请回答 ? 添加评论 6 个回答 IPO律师，伪文艺女青年，泡沫制造... IPO 中，发行方律师和保荐人律师在工作职责上有哪些区别，都是如何分工的？ 尽职调查是发行方律师做的还是保荐人律师做的？尽职调查是发行方律师做的还是保荐人律师做的？15,089 ? 邀请回答 ? 添加评论 6 个回答 IPO律师，伪文艺女青年，泡沫制造... 港股上市中的保荐人、主承销商、簿记管理人、全球协调人有什么区别？ 都是投行在股本融资项目中的角色，题主提到的这些title是港股IPO中特有的。另一位答题者很官方的说了下各… IPO 承销费一般如何确定？ 我国 A 股 IPO 承销费率水平一般在多高水平？与境外资本市场的 IPO 承销费率水平有无较大区分？IPO 承销… 多家投行为同一家公司做 IPO 承销商，一般是如何分工及合作的？ 请参考“Lead Underwriter”http://www. investopedia.com/terms/ l/leadunderwriter.asp ? 53 ? ? 3 条评论 ? ? ? 喜欢 知乎用户 112 人赞同了该回答 ... 多家投行为同一家公司做 IPO 承销商，一般是如何分工及合作的？ 请参考“Lead Underwriter”http://www. investopedia.com/terms/ l/leadunderwriter.asp ? 53 ? ? 3 条评论 ? ? ? 喜欢 知乎用户 112 人赞同了该回答 ... 什么是IPO主承销商 通俗点说就是负责IPO企业 的主要负责人。再通俗点说就是他是主要渠道商，通过他的渠道把你公司的股票卖出去。IPO主承销商(Lead Underwriter)，是指在股票发行中独家承销或... ipo承销商和保荐人的区别是什么？ ipo是一个证券经营机构，而保荐人是上市推荐人。1、IPO主承销商(Lead Underwriter)，是指在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构。主承销商是股票发行人聘请的最重要的中介机构。2、它既是股票发行的主承销商，又是发行人的财务顾问，且往往还是发行人上市的推荐人。当一家企业决定发行股票后，往往会有几家、十几家甚至几十家证券经营机构去争取担任主承销商，竞争十分激烈。承销商越多，可以触及的潜在购买者也就越多，股票也就更容易卖出，有利于推高股票发行价，增强流通性。3、保荐人（Sponsor）实质上类似于上市推荐人，在联交所的主板上市规则中关于保荐人的规定也类似于上交所对于上市推荐人的规定，主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任。4、尽管联交所建议发行人上市后至少一年内维持保荐人对他的服务，但保荐人的责任原则上随着股票上市而终止。香港推出创业板后，保荐人制度的内涵得到了拓展，保荐人的责任被法定延续到公司上市后的两年之内。

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