证券投资组合理论的基本内容是什么 马克维茨投资组合理论的基本假设为：(1)投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；(2)投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；(3)所有投资者处于同一单期投资期。。
投资组合管理的理论
现代投资组合理论的概念 ？现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory，简称MPT），也有人将其称为现代证券投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。？现代资产组合理论由美国纽约市立大学巴鲁克学院的经济学教授马柯维茨提出的。？1952年3月马柯维茨在《金融杂志》发表了题为《资产组合的选择》的论文，将概率论和线性代数的方法应用于证券投资组合的研究，探讨了不同类别的、运动方向各异的证券之间的内在相关性，并于1959年出版了《证券组合选择》一书，详细论述了证券组合的基本原理，从而为现代西方证券投资理论奠定了基础。
现代证券组合理论的发展有哪些？ 1963年，马柯威茨的学生威廉·夏普提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立单因素模型来实现。
现代证券投资组合理论存在哪些局限性 现代证2113券投资组合理论的局限因素5261自创立以来我国证券市4102场有了长足的发1653展，但由于建立时间较短在发展中也受到了一定因素的制约。一。证券市场本身的性质1.风险性。我国证券市场还处于初步发展阶段其自身存在较大的风险性使得现代证券投资组合理论通过投资组合来降低风险性的效果无法得到切实、有效的发挥。证券投资本身的风险河分为系统风险和非系统风险。一般来说系统风险包括政策风险、利率风险、购买力风险等。这些风险是无法通过企业自身力量规避的，因此投资者不能依靠现代证券投资组合理论的有效应用将风险化解。非系统风险是由于企业运营、收益等因素而产生的、只对个别企业产生影响的一种不确定风险，具体包括经营风险、信用风险、财务风险等能够通过现代证券投资组合理论将风险分散。研究结果表明，目前在我国证券市场的总风险中系统风险的比例较大。也就是说运用现代证券投资组合理论降低风险的可能性和效果都不理想。2.波动投机性。目前我国证券市场具有新型市场的特点受到各种不确定因素的影响价格指数波动性大处于高波动阶段。并且我国股市的动态市盈率偏大具有资产价格泡沫的典型特征投机性很大抱沫成分太多。由于自身的这种性质导致。
现代证券组合理论体系的形成与发展有哪些？ 现代证券组合理论的体系的形成和发展有：1.1952年，哈理？马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。马柯威茨考虑的问题是单期投资问题：投资者在某个时间(期初)用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期(持有期)，在持有期结束时(期末)，投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费或再投资。2.马柯威茨分别用期望收益率和收益率的方差来衡量投资的预期收益水平和不确定性(风险)。3.1963年，马柯威茨的学生威廉·夏普提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立单因素模型来实现。4.威廉·夏普、约翰．林特耐和简·摩辛分别于1964年、1965年和l966年提出了著名的CAPM。5.1976年，理查德·罗尔对CAPM提出批评，无法用经验事实来检验。6.1976年，史蒂夫·罗斯提出套利定价理论（APT）。7.罗尔和罗斯在1984年认为套利定价理论（APT）至少在原则上是可以检验的。
现代证券投资组合理论主要解决什么问题 规避高风险，组合，组合就是高低风险相结合。
证券投资组合管理的传统的证券组合管理与现代证券组合管理 从实现证券资产组合总体的预期收益最大化或风险最小化出发，不仅关心个体证券资产的预期收益和风险，更重视所选证券资产投资收益和风险的相互关系，即依据对证券资产组合总体收益和风险的分析评价，在投资者可支配资源的范围内，选择那些能使证券资产组合总体投资收益最大化或风险最小化的证券资产，从而构成一个证券资产组合。这种管理已不再是个体证券投资管理的简单外延，其出发点、目标以及分析手段等都不同于对个体证券的投资分析。值得指出的是，不能简单地将传统的证券投资组合管理等于过时的，而把现代的证券投资组合管理说成是唯一科学的。一方面，现代组合方法不可能完全替代传统的组合管理方法；另一方面，传统的组合管理也可以借鉴许多现代证券组合管理的思想、技术方法以及其他一些学科的方法来加以改进，从而增加其适用性。
