为什么说货币互换可以分解为一系列远期外汇协议？ 货币互换是在未来约定百期限内将一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换。一般而言，货币互换度是不需要互换本金只需互换利息的。但是现在我们假设其互换本金，这样就相当于在T0时刻约定未来T1时刻用一定的本金购买另一种货币，当然知此时的约定汇率就是你现在拥有货币的收益率，而T1时刻的实际汇率就相当于道T1时刻市场上的实际汇率。这样就构成了一个远期外汇协议。当然，一个货币互换可以分解成一系列的远回期外汇协议，这个一系列体现在这个互换的到期时间。如果时间足够长，就可以分解成从现在T0到T1，T0到T2，T0到T3等这样一系列远期外汇答协议。
远期外汇综合协议的定义 远期外汇综合协议实际上是名义上的远期对远期掉期交易。远期外汇综合协议是对未来远期差价进行保值或投机而签订的远期协议。实际中，通常，双方在当前t时刻约定买方在结算日T时刻按照协议中规定的结算日直接远期汇率K用第二货币向卖方买入一定名义金额A的原货币，然后在到期日T*时刻再按合同中规定的到期日直接远期汇率K*把一定名义金额（在这里假定也为A）的原货币出售给卖方。在这里，所有的汇率均指用第二货币表示的一单位原货币的汇率。为论述方便，我们把原货币简称为外币，把第二货币简称为本币。
什么是直接远期外汇合约 直接远期外汇合约是指远期的期限直接从签约的时候开始，到规定日期进行交割的外汇合约，它实际上仅是双方的一种约定，在签约时任何一方不需要向另。
试述远期外汇综合协议与远期利率协议的区别和联系 关注 远期外汇综合协议与远期利率协议的最大区别在于：前者的保值或投机目标是两种货币间的利率差以及由此决定的远期差价，后者的目标则是一国利率的绝对水平。。
什么是远期外汇综合协议？ 远期外汇综合协议(Synthetic Agreement for Forward Exchange，简称SAFE)远期外汇综合协议是指双方约定买方在结算日按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方。
什么是远期外汇综合协议？ 保证电子商务安全，对敏感信息和个人信息提供机密性保证、认证交易双方的合法身份、保证数据的完整性和交易的不可否认性等，已经成为制约电子商务发展的瓶颈。。
远期外汇协议疑问 远期外汇协议是指在将来某一时间由交易双方按照事先商定的交割币种、金额、汇率以及交
远期外汇综合协议的意义？ 远期外汇综合协议在规定的结算日，买方按照合同中规定的结算日直接远期汇率用第二货币向卖方买入一定名义…
远期外汇协议与远期汇率之间有什么区别？能否举例说明一下？谢谢。 协议是用来规定双方权责利关系的合同文件。表明你委托银行办理某种或某类远期外汇业务。远期汇率是在实际的业务操作中向银行询价得到的某一笔业务的执行汇率。。
远期外汇综合协议的起源 SAFE是在20世纪80年代被开发出来的一种金融创新工具，其本质是两种货币之间的远期对远期的名义上的互换。其中一种货币被称之为原货币(Primary Currency)，另一种则被称之为第二货币(Secondary Currency).由于SAFF和FRAs都是远期对远期的合约，两者有很多相似的地方：1、标价方式都似乎“m×n”，m和n分别表示从合同签订日到结算日的时间和到到期日的时间；2、两者都有五个时间概念，即交易日、起算日、确定日、结算日和到期日，且有关规定也是一致的。与FRAs类似，英国银行家协会与1989年颁布的外汇综合协议标准条款(Synthetic Agreements For Forward Exchange Recommended Terms And conditions，简称SAFEBBA MASTER TERMS)也对SAFE的相关术语作了规定，以下对几个主要术语作简单介绍：第一合同金额(First Contract Amount，记做A1)—合约规定的在结算日将兑换的原货币的名义金额。第二合同金额(Second Contract Amount，记做A2)—合同规定的在到期日将兑换的原货币的名义金额。直接汇率(Outright Exchange Rate，OER)—合约规定的从交易日到结算日的远期汇率。假设原货币为英镑，第二货币为美元，则直接汇率的一个可能值为1.6000美元/英镑。合同远期汇差(Contract 。
